Funda İlhan 1971 yılında İzmir'de doğdu. 1993-1996 yılları arasında İzmir Devlet Tiyatrosunda görev aldı ve çeşitli oyunlarda oynadı. 1996-1997’de kendi kurduğu Anadolu Sanat Atölyesi’nde İkili Oyun’da oynadı. Töre ve Avluda oyunlarındaki rolleriyle Tüm Bel Sen Halk Jürisi En İyi Kadın Oyuncu Ödülü’nü aldı. Rita’daki oyunuyla da halk oylamasıyla belirlenen Kocaeli Oskarları’nda Yılın Sanatçısı seçildi ve Rotary Direklerarası Halk Jürisi En İyi Kadın Oyuncu Ödülü’nü kazandı. Mühürlü Güller isimli dizi ile kariyerine başladı.
Funda İlhan Kanal D'de yayınlanan Emre Kınay ve Evrim Alasya'nın baş rollerde olduğu ayrıca Hande Erçel, Burcu Özberk, Tolga Sarıtaş gibi isimleri ekrana kazandıran Güneşin Kızları dizisinde canlandırdığı Sevilay karakteri ile dikkat çekmiştir.
Dizide Emre Kınay'ın eski eşi, Tolga Sarıtaş'ın da annesi olan Sevilay karakterine hayat veren Funda İlhan, canlandırdığı karakter senaryo gereği sorunlu bir karakter olduğundan, başarılı oyunculuk performansının hakkını vererek kariyerinde yükselişe geçmiştir.
Funda İlhan 2017 yılının Nisan ayında ATV'de yayınlanmaya başlayan, kadrosunda Duygu Yetiş, Edip Tepeli, Yiğit Kirazcı, Fulya Zenginer gibi oyuncuların bulunduğu Seni Kimler Aldı dizisinde rol almıştır.
Funda İlhan, Seni Kimler Aldı dizisinde Cahide Çamay karakterine hayat vermiştir.
TRT 1 kanalında yayınlanan yeni dizi olan Halka dizisinde Gülay karakterini Funda İlhan canlandırmaktadır. Dizide yer alan başarılı oyuncu İlhan (Burak Sergen) karakterinin eşi olarak oynamaktadır.